郑州银行增利不增收, 三位副行长相继辞职

过去的2024年，郑州银行增利不增收，收入下滑有所放缓，主要受益于投资收益大增所致，不过利息净收入进一步下滑；归母净利润扭转了前两年下滑的态势，主要是信用减值损失减少所致。

郑州银行去年不良贷款进一步增加，不良贷款率则有所下滑。细分来看，受房地产业影响，公司对公贷款的不良贷款仍然保持增长；零售贷款实现“不良”双降，其中信用卡的情况需要引起关注。

值得一提的是，年初伊始，郑州银行多位高管因工作调整或身体原因、个人原因而辞职，包括三位副行长、三位行长助理，需要尽快填补空缺，稳定军心。

收入连续两年下滑

2024年，郑州银行实现营业收入128.77亿元，同比下滑5.78%，归母净利润18.76亿元，同比微增1.39%。

拉长时间线来看，公司收入已经连续两年下滑，2023年降幅9.5%，面临着不低的增长压力，去年规模是2019年以来的最低值；早前两年归母净利润增速分别下滑24.92%、18.5%，去年扭转了下滑态势，不过近两年的利润规模均低于2013年的19.02亿元。

据短平快解读了解，2024年各季度，公司的收入分别为34亿元、29.93亿元、26.48亿元、38.36亿元，同比分别变动2.47%、-16.86%、-25.61%、20.28%，其中Q4表现尚可；同期归母净利润分别为9.67亿元、6.26亿元、6.5亿元、-3.68亿元，同比分别变动-18.57%、-27.04%、-7.63%、59.06%。

近年来，银行业的净息差收窄明显，郑州银行也不例外，从2020年的2.4%一路下滑至2024年的1.72%，累计下滑0.68个百分点。

与此同时，同期公司利息净收入增速也从增长过渡至下滑，近两年分别下滑4.2%、11.71%至117.4亿元、103.65亿元，去年规模是近五年新低，这也是公司收入连续两年下滑的关键。

从非息收入来看，最近五年的情况同样并不乐观，总体呈现下滑态势，分别为33.67亿元、28.52亿元、28.48亿元、19.28亿元、25.13亿元，早前四年分别下滑25.21%、15.32%、0.15%、32.3%，去年则同比增长30.34%，放缓了收入下滑态势。

梳理来看，郑州银行去年非利息收入增长与投资收益有关，同比大增72.35%至18.34亿元，增长额7.7亿元。然而，公司的手续费及佣金净收入同比下滑18.42%至4.72亿元，已经连续四年下滑。

除此之外，其他非利息收入项目对公司收入的影响较小。

从费用支出来看，郑州银行去年的业务及管理费为37.13亿元，同比增加0.17亿元，细分来看，人工成本是支出大头，同比减少0.16亿元至21.48亿元，其他费用同比增加0.74元至10.22亿元。

2024年，公司在职员工合计6180人，同比增加269人，员工增加、人工成本降，意味着员工平均薪酬同比有所减少。

事实上，郑州银行去年净利之所以扭转下滑态势，主要是与信用减值大幅减少有关，同比减少8.92亿元至71.83亿元，降幅11.04%，主要是发放贷款及垫款减值损失大幅减少所致，同比减少7.54亿元至51.38亿元。

房地产不良贷款超21亿元

最近五年，郑州银行的不良贷款增长明显，分别为49.44亿元、53.45亿元、62.22亿元、67.57亿元、69.23亿元，累计增加19.79亿元，累计增幅约40%。

同期不良贷款率呈现下滑态势，分别为2.08%、1.85%、1.88%、1.87%、1.79%，累计下滑0.29个百分点。

即使如此，郑州银行的不良贷款率在城商行处在较高水平，目前已经披露年报的城商行中，公司的不良贷款率排在首位，比第二的北京银行（1.31%）要高上0.48个百分点，比最低的宁波银行、杭州银行（均为0.76%）要高上1.03个百分点，显然公司亟待加强贷款质量管理。

郑州银行贷款主要以公司贷款为主，去年贷款为2689.44亿元，占比69.37%，该类贷款也是公司不良贷款的主要源头，金额为55.04亿元，同比增加1.95亿元，不良贷款率2.05%，同比下滑0.04个百分点。

对公贷款不良贷款主要以中长期贷款为主，金额为42.78亿元，同比增加4.94亿元，不良贷款率2.4%，同比上升0.35个百分点。

对公贷款的短期贷款的不良贷款为12.27亿元，同比减少2.99亿元，不良贷款率1.36%，同比下滑0.87个百分点。

按行业划分来看，对公贷款的不良贷款主要集中房地产业、批发和零售业、租赁和商务服务业，分别为21.23亿元、12.77亿元、7.08亿元，其中房地产业不良贷款同比增加2.32亿元，不良贷款率9.55%，同比上升3.07个百分点。

对公贷款不良贷款率最高的行业是住宿和餐饮业，高达43.8%，房地产行业紧随其后，排在第三的则是农、林、牧、渔业，不良贷款率6.2%。

据短平快解读了解，去年11月，郑州银行披露诉讼公告，起诉多家房地产企业，包括郑州鑫盈置业有限公司、康桥房地产等，涉诉金额超20亿元，报告期房地产业不良贷款金额增长也算在预料之中。

不过，被公司起诉的房企面临着较大资金问题，即使胜诉，要回相关本金、利息等的可能性比较低。

郑州银行2024年个人贷款总额为909.57亿元，占比23.46%，不良贷款14.19亿元，同比增加0.29亿元，不良贷款率1.56%，同比下滑0.16个百分点。

零售贷款中，不良贷款由高至低分别是个人经营性贷款、个人住房按揭贷款、个人消费贷款、信用卡余额，分别为8.63亿元、3.32亿元、1.33亿元、0.91亿元，不良贷款率分别为2.25%、1.04%、0.77%、2.55%。

上述贷款中，变动最大的信用卡贷款，不良贷款同比增加0.24亿元，不良贷款率同比增加0.44个百分点。

郑州银行不良贷款高企的另一面，每年的信用减值损失也并不低，近五年分别为71.84亿元、72.63亿元、86.6亿元、80.75亿元、71.83亿元，直接侵蚀了企业利润，均远超同期净利润。

需要指出的是，公司开始出售不良资产包。

去年9月，郑州银行与中原资产在4日签订了《资产转谈合同》，向后者出售信贷资产及其他资产（简称“拟转让资产”），转让价款100亿元，中原资产将以50亿元的现金以及合计50亿元的信托受益权方式支付。

拟转让资产在扣除减值准备前的本金及利息账面余额合计约为150.11亿元，而公司表示已计提的减值准备合计约为49.92亿元，所以债权净额约为人民币100.19亿元。

抛弃“包袱”后，郑州银行的资产质量在未来是否会有明显改善，不妨让子弹飞一会。

除了改善资产质量，郑州银行还要将重心放在内控方面。去年9月，郑州银行平顶山分行因存在以贷转存；贷款风险分类不准确的违法违规事实，被处以70万元罚款；

同月，郑州银行南阳分行因存在贷款“三查”不到位的违法违规事实，被处以30万元罚款；

12月，，郑州银行开封分行因存在未按约定用途使用贷款资金、违规办理无真实交易关系的银行承兑汇票业务的违法违规事实，被处以60万元罚款，相关责任人被警告。

多家分行领罚单背后，郑州银行需要强化员工的合规意识，做好内控管理，进一步合规运营，避免重蹈覆撤。

高管频繁变动

据短平快解读了解，2025年伊始，郑州银行管理层迎来了重大调整，多位高管辞职。

1月24日，因工作原因，傅春乔辞去副行长职务、李红辞去行长助理职务；

2月12日，因个人原因，刘久庆辞去行长助理职务；

3月25日，因身体原因，郭志彬辞去副行长职务；

3月28日，因工作调整，孙海刚辞去副行长职务、李磊辞去行长助理职务；

今年1月25日，李红担任郑州银行行长任职资格获批，正式执掌公司，但随之而来的人事调整是前所未有的，填补相关空缺，稳定军心至关重要。

根据2024年报，目前郑州银行仅有两位行长，包括行长李红、副行长孙润华，公司历年的行长由“一正四副”组成，这意味着需要尽快招聘其余三位副行长，并获得国家金融监管总局的核准，才能填补空缺。

人事剧震之下，郑州银行在2025年又会有什么表现，唯有时间能够给出答案。

需要指出的是，郑州银行终于再度选择分红了，年报中宣布每10股派0.2元（含税），现金分红1.82亿元，股利支付率9.69%，相比较于2020年、2022年10转1股的分红方式，有了很大进步，但分红力度在银行业中是属于比较低的。